टैक्स - लाभ स्टॉक - विकल्प

स्टॉक विकल्प के लाभ और मूल्य यह एक बार-अनदेखी सच्चाई है, लेकिन निवेशकों के लिए सही तरीके से यह देखने की योग्यता है कि किसी कंपनी में क्या हो रहा है और एक ही मेट्रिक के आधार पर कंपनियों की तुलना करने में सक्षम होना सबसे महत्वपूर्ण भागों में से एक है निवेश। कर्मचारियों और अधिकारियों को दिए गए कॉरपोरेट स्टॉक विकल्पों के बारे में बहस करने के बारे में बहस मीडिया, कंपनी बोर्डरूम में और यहां तक ​​कि यू.एस. कांग्रेस में भी तर्क दिया गया है। कई वर्षों के निंदा के बाद, वित्तीय लेखा मानक बोर्ड। या एफएएसबी, जारी एफएएस विवरण 123 (आर)। जो कि 15 जून, 2005 के बाद पहली कंपनी के वित्तीय वर्ष की शुरुआत में स्टाक ऑप्शंस के अनिवार्य रूप से खर्च करने की मांग करता है। (अधिक जानने के लिए, बैकडेटिंग के खतरे देखें। स्टॉक विकल्प की सही लागत और इक्विटी मुआवजे के लिए एक नया दृष्टिकोण।) निवेशक अल्पकालिक आय संशोधन, या GAAP बनाम प्रो फॉर्मा आय के रूप में न केवल - कौन सा कंपनियां सबसे ज्यादा प्रभावित होंगी की पहचान करने की आवश्यकता है - लेकिन मुआवजे के तरीकों में दीर्घकालिक परिवर्तनों और संकल्प के प्रभाव पर भी होगा प्रतिभा को आकर्षित करने और कर्मचारियों को प्रेरित करने के लिए कई कंपनियां लंबी अवधि की रणनीतियों (संबंधित पढ़ने के लिए, प्रो-फॉर्म एर्निन्स को समझना देखें।) मुआवजा के रूप में स्टॉक विकल्प का संक्षिप्त इतिहास कंपनी के कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प देने का अभ्यास दशकों पुराना है। 1 9 72 में, अकाउंटिंग प्रिंसिपल्स बोर्ड्स (एपीबी) ने राय नं। 25 को जारी किया, जिसने कंपनी के कर्मचारियों को दिए गए शेयर विकल्पों के मूल्यांकन के लिए एक आंतरिक मूल्य पद्धति का उपयोग करने के लिए कहा। उस समय प्रयुक्त आंतरिक मूल्य विधियों के तहत, कंपनियां अपनी आय विवरणों पर किसी भी खर्च को रिकॉर्ड किए बिना- धन के स्टॉक विकल्प जारी कर सकती हैं। क्योंकि विकल्प को कोई प्रारंभिक आंतरिक मूल्य नहीं माना जाता था। (इस उदाहरण में, आंतरिक मूल्य अनुदान मूल्य और शेयर की बाजार मूल्य के बीच के अंतर के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो अनुदान के समय समान होगा)। इसलिए, स्टॉक ऑप्शंस के लिए किसी भी कीमत की रिकॉर्डिंग न करने की प्रथा बहुत पहले ही शुरू की गई थी, लेकिन संख्या बहुत ही कम थी क्योंकि बहुत से लोगों ने इसे नजरअंदाज कर दिया था। आंतरिक राजस्व संहिता के 1993 के धारा 162 मीटर के फास्ट-फ़ॉरवर्ड लिखे गए हैं और कारपोरेट कार्यकारी नकदी मुआवजे को प्रभावी रूप से प्रति वर्ष 1 मिलियन तक सीमित कर दिया है। यह इस बिंदु पर है कि स्टॉक विकल्प का मुआवजे के रूप में उपयोग करना वास्तव में बंद होना शुरू होता है प्रदान करने वाले विकल्पों में इस वृद्धि के साथ जुड़े इक्विटी में एक विशेष रूप से प्रौद्योगिकी-संबंधित शेयरों में एक उग्र बैल बाजार है, जो नवाचारों से और लाभप्रद निवेशकों की मांग से लाभान्वित होता है। बहुत जल्द यह सिर्फ स्टॉक अधिकारियों को स्टॉक ऑप्शन प्राप्त करने में नहीं था, बल्कि रैंक-एंड-फाईल कर्मचारी भी थे। स्टॉक विकल्प एक बैक रूम के कार्यकारी पक्ष से शीर्ष प्रतिभाओं को आकर्षित करने और प्रेरित करने के इच्छुक कंपनियों के लिए पूर्ण प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के लिए गया था, विशेष रूप से युवा प्रतिभा जिन्होंने इसके बजाय कुछ विकल्पों को पूरा करने का मौका दिया (बजाय संक्षेप में, लॉटरी टिकट) अतिरिक्त नकद के payday आने लेकिन तेजी से बढ़ते शेयर बाजार के लिए धन्यवाद लॉटरी टिकट के बजाय, कर्मचारियों को दिए गए विकल्प सोने के समान थे। इसने छोटी कंपनियों के लिए एक प्रमुख रणनीतिक लाभ प्रदान किया, जो कि कम खर्चीली जेब से बचाए, जो कि उनके नकद को बचा सकता है और बस अधिक से अधिक विकल्प जारी कर सकता है, जबकि लेन-देन के पैसे के रूप में एक रिकॉर्ड नहीं है। वॉरन बफेट ने शेयरधारकों को अपने 1998 के पत्र में स्थिति के बारे में कहा: हालांकि विकल्प, यदि ठीक से संरचित किया गया हो, एक उपयुक्त और आदर्श भी हो सकता है, जो शीर्ष प्रबंधकों को क्षतिपूर्ति और प्रेरित करने का तरीका हो सकता है, वे अक्सर अपने पुरस्कारों के वितरण में बेतहाशा लकीर होते हैं , प्रेरक के रूप में अक्षम और शेयरधारकों के लिए अनगिनत महंगा इसका मूल्यांकन समय अच्छा चलने के बावजूद, लॉटरी अंततः समाप्त हुई - और अचानक शेयर बाजार में प्रौद्योगिकी-ईंधन वाले बुलबुले फट गए, और लाखों विकल्प जो एक बार लाभदायक थे, वे बेकार या पानी के नीचे बन गए। कॉरपोरेट घोटालों ने मीडिया का वर्चस्व बना लिया है, जैसा कि एनरॉन जैसी कंपनियों में देखा जा सकता है। वर्ल्डकॉम और टाइको ने निवेशकों और नियामकों के लिए उचित लेखांकन और रिपोर्टिंग का नियंत्रण वापस लेने की आवश्यकता को मजबूत किया। (इन घटनाओं के बारे में और अधिक पढ़ें, सभी समय का सबसे बड़ा स्टॉक स्कैम्स देखें।) एफएएसबी पर, अमेरिकी लेखा मानकों के लिए मुख्य विनियामक निकाय पर, वे यह नहीं भूल गए थे कि स्टॉक विकल्प वास्तविक लागत के साथ एक व्यय हैं दोनों कंपनियां और शेयरधारक लागत क्या हैं शेयर ऑप्शंस शेयरधारकों के लिए खर्च कर सकते हैं कि लागत बहुत बहस का मामला है एफएएसबी के मुताबिक, विकल्प अनुदानों के मूल्यांकन की कोई विशेष विधि कंपनियों पर मजबूर नहीं हो रही है, मुख्यतः क्योंकि कोई भी सर्वोत्तम विधि निर्धारित नहीं की गई है। कर्मचारियों को दिए जाने वाले स्टॉक विकल्प एक्सचेंजों पर बेचा जाने वाले शेयरों से महत्वपूर्ण अंतर है, जैसे निहित अवधि और हस्तांतरणीयता की कमी (केवल कर्मचारी ही उनका उपयोग कर सकते हैं)। संकल्प के साथ अपने बयान में, एफएएसबी किसी भी वैल्यूएशन विधि की अनुमति देगा, जब तक कि इसमें प्रमुख वैरिएबल्स शामिल हों जो कि ब्लैक स्कोल्स और द्विपद के रूप में सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले तरीकों को शामिल करते हैं। प्रमुख वैरिएबल हैं: रिटर्न की जोखिम रहित दर (आमतौर पर तीन या छह महीने की टी-बिल दर यहां इस्तेमाल की जाएगी) सुरक्षा (कंपनी) के लिए अपेक्षित लाभांश दर विकल्प अवधि के दौरान अंतर्निहित सुरक्षा में अंतर्निहित या अपेक्षित अस्थिरता। विकल्प का व्यायाम मूल्य अपेक्षित अवधि या विकल्प की अवधि। मूल्यांकन मॉडल का चयन करते समय निगमों को अपने स्वयं के विवेक का उपयोग करने की अनुमति दी जाती है, लेकिन उनके लेखा परीक्षकों द्वारा यह भी सहमति होनी चाहिए। फिर भी, इस्तेमाल किए गए विधियों के आधार पर वैल्यूएशन को समाप्त करने में आश्चर्यजनक रूप से बड़ा अंतर हो सकता है और जगह में मान्यताओं, विशेषकर अस्थिरता की धारणाएं। क्योंकि दोनों कंपनियां और निवेशक यहां नए क्षेत्र में प्रवेश कर रहे हैं, समय के साथ वैल्यूएशन और तरीके बदलने के लिए बाध्य हैं। जो ज्ञात है वह पहले से ही क्या हुआ है, और यह है कि कई कंपनियां अपने मौजूदा स्टॉक विकल्प कार्यक्रमों को कम कर देती हैं, समायोजित कर देती हैं या समाप्त कर देती हैं। प्रदान करने के समय अनुमानित लागतों को शामिल करने की संभावना के साथ-साथ, कई कंपनियां तेजी से बदलना चुनती हैं निम्नलिखित आंकड़ों पर विचार करें: एसएपीपी 500 कंपनियों द्वारा दिए गए शेयर विकल्पों की अनुदान वर्ष 2001 में 7.1 अरब से गिरकर 2004 में केवल 4 बिलियन रह गया, केवल तीन वर्षों में 40 से अधिक की कमी। नीचे दिए गए चार्ट इस प्रवृत्ति को उजागर करते हैं। किसी भी प्रकार के निवेश के साथ, जब आपको लाभ का एहसास होता है, इसकी आय की आय सरकार द्वारा आय पर लगाया जाता है कितना कर आप अंत में भुगतान को खत्म करेंगे और जब आप इन करों का भुगतान करेंगे, आपके द्वारा दिए गए स्टॉक विकल्पों के प्रकार और उन विकल्पों से जुड़े नियमों के आधार पर अलग-अलग होंगे। स्टॉक विकल्प के दो बुनियादी प्रकार हैं, साथ ही कॉंग्रेस में एक विचार के तहत। प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) तरजीही कर उपचार प्रदान करता है और आंतरिक राजस्व सेवा द्वारा निर्धारित विशेष शर्तों का पालन करना चाहिए। इस प्रकार के स्टाक विकल्प से कर्मचारियों को शेयरों पर तब तक करों का भुगतान करने से बचने की सुविधा मिलती है जब तक शेयरों की बिक्री नहीं हो जाती। जब शेयर अंततः बेचा जाता है, तब कम या लंबी अवधि के पूंजी लाभ कर अर्जित किए गए लाभ (बिक्री मूल्य और खरीद मूल्य के बीच का अंतर) के आधार पर भुगतान किया जाता है। यह कर की दर पारंपरिक आयकर दरों से कम है दीर्घावधि पूंजीगत लाभ कर 20 प्रतिशत है, और लागू होता है यदि कर्मचारी को व्यायाम के बाद कम से कम एक साल के लिए और अनुदान के दो साल बाद शेयर रखता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर सामान्य आय कर की दर के समान है, जो 28 से 39.6 प्रतिशत के बीच है। तीन प्रकार के स्टाक ऑप्शंस का कर निहितार्थ सुपर स्टॉक विकल्प कर्मचारी अभ्यास विकल्प साधारण आयकर (28 - 39.6) नियोक्ता को कर कटौती मिलती है कर्मचारी अभ्यास पर कर कटौती कर्मचारी व्यायाम पर कर कटौती कर्मचारी 1 वर्ष या उससे अधिक के बाद विकल्प बेचता है दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर 20 गैर-लाभकारी स्टॉक विकल्पों (एनक्यूएसओ) पर 20 दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर पर 20 दीर्घकालिक पूंजी लाभ कर पर तरजीही कर उपचार प्राप्त नहीं होता है। इस प्रकार, जब किसी कर्मचारी ने स्टॉक का विकल्प (कसरत विकल्प) खरीदता है, तो वह नियमित आयकर दर का भुगतान उस स्टॉक के लिए होगा जो स्टॉक के लिए भुगतान किया गया था और व्यायाम के समय बाजार मूल्य। हालांकि नियोक्ता, लाभ, क्योंकि वे अपने विकल्पों का उपयोग करते समय कर कटौती का दावा करने में सक्षम हैं। इस कारण से, नियोक्ता अक्सर उन कर्मचारियों को एनक्यूएएसओ का विस्तार करते हैं जो अधिकारी नहीं हैं। 10 शेयरों की क्यूसेट कीमत पर 1,000 शेयरों पर कर स्रोत: वेतन। 28 प्रतिशत की आम आय कर की दर पूंजीगत लाभ कर की दर 20 प्रतिशत है उदाहरण के तौर पर, दो कर्मचारी 10 शेयरों की स्ट्राइक प्राइस के साथ 1,000 शेयरों में निपटाए जाते हैं। एक प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प रखता है, जबकि अन्य एनक्यूएएसओ रखता है। दोनों कर्मचारी 20 प्रति शेयर पर अपने विकल्पों का उपयोग करते हैं, और एक साल के लिए 30 पर्सेंट शेयर बेचने से पहले विकल्प पकड़ते हैं। आईएसओ के साथ कर्मचारी व्यायाम पर कोई टैक्स नहीं देता है, लेकिन शेयरों की बिक्री के दौरान कैपिटल गेन टैक्स में 4,000। एनक्यूएएसओ के साथ कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करने पर 2,800 के नियमित आयकर चुकाता है, और शेयरों की बेची जाने पर कैपिटल गेन टैक्स में 2,000 रुपये का भुगतान करता है आईएसओ शेयरों को एक वर्ष के भीतर बेचने के लिए दंड आईएसओ के पीछे का इरादा कर्मचारी स्वामित्व को इनाम करना है। इस कारण से, एक आईएसओ डिप्सी सर्टिफाइड हो सकता है- अर्थात, एक गैर-शल्य स्टॉक विकल्प बन गया है - अगर कर्मचारी विकल्प का प्रयोग करने के एक साल में स्टॉक बेचता है। इसका मतलब यह है कि कर्मचारी 28 से 39.6 प्रतिशत सामान्य आमदनी का तुरंत भुगतान करेगा, क्योंकि जब शेयरों को बाद में बेच दिया जाता है तो 20 प्रतिशत के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करने का विरोध करते हैं। अन्य प्रकार के विकल्प और स्टॉक योजना ऊपर चर्चा किए गए विकल्पों के अलावा, कुछ सार्वजनिक कंपनियां धारा 423 कर्मचारी स्टॉक खरीद योजनाएं (ईएसपीपी) प्रदान करती हैं। ये कार्यक्रम कर्मचारियों को रियायती मूल्य (15 प्रतिशत तक) में कंपनी के शेयर खरीदने की अनुमति देते हैं और बाद में शेयर बेचने पर अर्जित लाभ पर तरजीही कर उपचार प्राप्त करते हैं। कई कंपनियां 401 (के) सेवानिवृत्ति योजना के हिस्से के रूप में स्टॉक की पेशकश करती हैं ये योजना कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति के लिए एक तरफ धनराशि निर्धारित करने की अनुमति देती है और सेवानिवृत्ति के बाद तक उस आय पर कर नहीं लगाया जाता है। कुछ नियोक्ता कंपनी के स्टॉक के साथ एक 401 (के) में कर्मचारियों के योगदान के मिलान के जोड़े गए लाभ की पेशकश करते हैं। इस बीच, कंपनी के स्टॉक को 401 (के) सेवानिवृत्ति कार्यक्रम में कर्मचारी द्वारा निवेश किए गए पैसे से भी खरीदा जा सकता है, जिससे कर्मचारी को एक निरंतर आधार पर एक निवेश पोर्टफोलियो बनाने और एक स्थिर दर पर अनुमति मिल सकती है। बड़े लाभ वाले लोगों के लिए विशेष कर विचार उन मामलों में वैकल्पिक न्यूनतम कर (एएमटी) लागू हो सकते हैं जहां कर्मचारी को प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प से विशेष रूप से बड़ी लाभ प्राप्त होता है। यह एक जटिल कर है, इसलिए यदि आपको लगता है कि यह आपके लिए आवेदन कर सकता है, तो अपने व्यक्तिगत वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें अधिक से अधिक लोगों को प्रभावित किया जा रहा है - जेसन रिच, वेतन योगदानकर्ता यदि आपको अपनी सेवाओं के भुगतान के रूप में स्टॉक खरीदने का विकल्प मिलता है, तो जब आप विकल्प प्राप्त करते हैं, या जब आप ऑप्शन प्राप्त करते हैं, या जब आप ऑप्शन का इस्तेमाल करते हैं, या जब आप ऑप्शन का इस्तेमाल करते हैं, । स्टॉक विकल्प के दो प्रकार हैं: कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना या प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प (आईएसओ) योजना के अंतर्गत दिए गए विकल्प वैधानिक स्टॉक विकल्प हैं। स्टॉक विकल्प जो न तो एक कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना के तहत दिए गए हैं और न ही आईएसओ योजना गैर-स्टॉकेटरी स्टॉक ऑप्शंस हैं। प्रकाशन 525 को देखें। कर योग्य और नॉटटेक्जबल आय यह निर्धारित करने में सहायता के लिए कि क्या आपको एक वैधानिक या गैर-स्टॉक्य स्टॉक विकल्प दिया गया है वैधानिक स्टॉक विकल्प यदि आपका नियोक्ता आपको एक सांविधिक स्टॉक विकल्प देता है, तो आप आम तौर पर अपनी सकल आय में कोई भी राशि शामिल नहीं करते जब आप विकल्प प्राप्त करते हैं या प्रयोग करते हैं। हालांकि, आप एक आईएसओ व्यायाम करते हुए वैकल्पिक न्यूनतम कर के अधीन हो सकते हैं अधिक जानकारी के लिए, फॉर्म 6251 निर्देश देखें। आपके पास विकल्प का उपयोग करके खरीदे गए स्टॉक को बेचने पर आपके पास कर योग्य आय या घटाया हानि है। आप आम तौर पर इस राशि को पूंजीगत लाभ या हानि के रूप में मानते हैं। हालांकि, अगर आप विशेष होल्डिंग अवधि आवश्यकताओं को पूरा नहीं करते हैं, तो आपको आम आय के रूप में बिक्री से आय का इलाज करना होगा। इस राशि को जोड़ें, जिसे स्टॉक स्वभाव पर लाभ या हानि के निर्धारण में स्टॉक के आधार पर मजदूरी के रूप में माना जाता है। स्टॉक विकल्प के प्रकार पर विशिष्ट विवरण के लिए प्रकाशन 525 को देखें, साथ ही जब आय की सूचना दी जाती है और आयकर उद्देश्यों के लिए आय की सूचना कैसे दी जाती है प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प - एक आईएसओ का प्रयोग करने के बाद, आपको अपने नियोक्ता से एक फॉर्म 3921 (पीडीएफ), धारा 422 (बी) के तहत प्रोत्साहन स्टॉक विकल्प का प्रयोग करना चाहिए। यह फॉर्म महत्वपूर्ण तिथियों और मूल्यों की रिपोर्ट करेगा, जो आपकी वापसी पर सूचित की जाने वाली पूंजी और साधारण आय (यदि लागू हो) की सही राशि निर्धारित करने के लिए आवश्यक है। कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना - कर्मचारी शेयर खरीद योजना के तहत दी गई एक विकल्प का उपयोग करके अपना पहला स्थानान्तरण या शेयर बेचने के बाद, आपको अपने नियोक्ता से एक फॉर्म 3922 (पीडीएफ), एक कर्मचारी स्टॉक खरीद योजना के माध्यम से प्राप्त स्टॉक के हस्तांतरण को प्राप्त करना चाहिए। धारा 423 (सी) यह फॉर्म महत्वपूर्ण तिथियों और मूल्यों की रिपोर्ट करेगा जो आपके रिटर्न पर रिपोर्ट की जाने वाली पूंजी और साधारण आय की सही राशि निर्धारित करने के लिए आवश्यक है। नॉनस्टेट्यूररी स्टॉक विकल्प यदि आपका नियोक्ता आपको एक नॉनस्टैट्युटरी स्टॉक ऑप्शन देता है, इसमें शामिल होने वाली आय की राशि और इसमें शामिल करने का समय इस पर निर्भर करता है कि विकल्प का उचित बाजार मूल्य आसानी से निर्धारित किया जा सकता है या नहीं। आसानी से निर्धारित बाजार मूल्य निर्धारित करें - यदि किसी विकल्प को सक्रिय रूप से एक स्थापित बाजार पर कारोबार किया जाता है, तो आप विकल्प के उचित बाजार मूल्य को आसानी से निर्धारित कर सकते हैं। अन्य परिस्थितियों के लिए प्रकाशन 525 को देखें, जिसके तहत आप एक विकल्प के उचित बाजार मूल्य और नियम निर्धारित करने के लिए आसानी से निर्धारित कर सकते हैं कि आपको आसानी से निर्धारित योग्य मेले बाजार मूल्य के साथ एक विकल्प के लिए आय की रिपोर्ट क्यों करनी चाहिए। आसानी से निर्धारित बाजार मूल्य निर्धारित नहीं है - अधिकांश नॉनस्टैट्युटरी विकल्प के पास आसानी से निर्धारण योग्य मेला बाजार मूल्य नहीं है I आसानी से नियत उचित बाजार मूल्य के बिना गैर-वैकल्पिक विकल्प के लिए, जब विकल्प दिया जाता है, तब कोई कर योग्य इवेंट नहीं होता है, लेकिन जब आप विकल्प का उपयोग करते हैं, तो आपको आय में शामिल किए गए स्टॉक के निष्पक्ष बाजार मूल्य, कम भुगतान की राशि, आपके द्वारा विकल्प का उपयोग करके प्राप्त स्टॉक को बेचने पर आपके पास कर योग्य आय या घटाया हानि है आप आम तौर पर इस राशि को पूंजीगत लाभ या हानि के रूप में मानते हैं। विशिष्ट जानकारी और रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के लिए, प्रकाशन 525 देखें। पृष्ठ अंतिम बार समीक्षा या अपडेट किया गया: 30 दिसंबर, 2016